국내은행의 무역금융 동향 및 전망

            국내은행의 무역금융 동향 및 전망

 

 

1. 최근의 무역금융 동향

 

 

□ 2009년말 현재 국내은행의 무역금융 취급 잔액은 수출환어음매입 201.2억달러, 내국수입유산스 197.5억달러로 금융위기 이전인 ‘08.6말대비 각각 63.2억달러, 58.6억달러 감소

 

◦ ‘09년 상반기까지는 감소세를 지속하였으나 수출입 규모가 확대되면서 ’09년 하반기부터는 증가세로 반전

 

* 매입외환(억달러): ‘08.6말 264.4→ ‘08말 208.5→ ’09.6말 185.1→ ’09말 201.2

* 내국수입유산스( “ ): ‘08.6말 256.1→ ‘08말 199.0→ ’09.6말 161.8→ ’09말 197.5

 

□ 무역금융 감소는 수출입규모 축소 및 결제방식 변경(L/C방식→ 송금방식)에 따른 수출기업의 무역금융 수요 감소에 주로 기인하며, 환율변동성 확대▪IFRS 도입 영향 등에도 일부 기인

 

① 글로벌 경기침체로 세계교역이 대폭 감소한 영향으로 우리 나라의 수출입 실적도 급감하면서 무역금융 수요 위축

 

* '09년중 수출 3,636억달러(전년비 △13.9%), 수입 3,231억달러( “ △25.8%)

 

② 수출대금결제방식이 L/C 방식에서 단순송금방식^*으로 전환되고 있어 무역금융 수요가 감소

* 단순송금방식 비중(%): '04년 35.2→ '06년 40.3→ '08년 44.5→ '09년 46.5

* L/C방식 등 비중(%): '04년 34.3→ '06년 28.8→ '08년 25.7→ '09년 22.9

 

③ 환율변동성 확대 영향으로 수출입간의 매칭(Matching) 등을 통해 자체적으로 환리스크를 해소함에 따라 무역금융 수요 감소

 

* 일중 환율변동폭(원): '07년 3.0→ '08년 18.3→ '09.上 21.7→ 下 7.8

 

④ IFRS 도입으로 그간 채권매각으로 회계처리되던 매입외환이 단기차입금으로 변경됨에 따라 재무비율 악화를 우려한 기업의 매입외환 수요 감소

 

 

2. 2010년 전망

 

□ 금년중 무역금융 취급 규모는 수출입규모 확대^* 등의 영향으로 점차 증대할 것으로 전망됨

 

* 세계교역신장률 전망(%): ‘09. △10.0 → ’10. 4.2% → ’11. 5.3%

국제유가 전망(연평균, 달러/배럴, WTI, EIA기준): ‘08. 99.5→ ‘09. 61.7→ ’10. 79.8

 

◦ 무역금융을 이용하지 않는 선박수출의 감소, 교역규모 확대에 따른 수입업자의 영향력 약화 등의 영향으로 신용장 방식 거래 비중도 점차 증가할 것으로 예상됨

 

□ 한편, 금융감독원에서는 은행의 무역금융 지원 실태에 대한 모니터링을 강화하고 무역금융애로상담센터 등을 통해 기업의 무역금융 관련 애로사항을 적극적으로 해결함과 아울러

 

* 금감원은 지난해 외환건전성감독제도 개편시 무역금융에 대한 유동화 가중치를 100%로 인정함으로써 은행의 매입외환 확대를 유도

 

◦ 무역금융의 안정성 제고를 위해서는 외환시장 안정성이 선결 요건임을 감안하여 은행권 외채만기구조 장기화 등을 지속 적으로 추진할 계획임

 

 

국내은행의 무역금융 취급 동향 및 전망

 

Ⅰ

최근의 무역금융 동향

 

? 수출환어음 매입 : '09년말 국내은행 취급 잔액은 201.2억달러로 금융위기 이전인 '08.6말(264.4억달러) 대비 63.2억달러(△3.6%) 감소

 

◦ 수출규모에 크게 좌우되는 매입외환 잔액은 ‘09년 상반기까지는 감소세를 지속하였으나 ’09. 하반기 이후 증가세로 반전

 

국내은행의 매입외환 추이

(단위: 억달러, %; 잔액기준)

		'07.12말	'08.6말 (A)	‘08말	'09.3월	6월	9월	‘09말(B)	증 감(B-A)
									금 액	비 율(%)
국내은행		225.6	264.4	208.5	189.3	185.1	186.0	201.2	△63.2	△23.9
	시 중	175.9	207.1	158.5	139.4	134.4	138.4	147.4	△59.7	△28.8
	지 방	6..8	6.9	6.0	5.7	6.0	5.7	6.3	△0.6	△8.7
	특 수	42.9	50.3	44.0	44.2	44.6	41.9	47.5	△2.8	△5.6

 

?내국수입유산스 : '09년말 국내은행의 취급 잔액은 197.5억달러로 '08.6말(256.1억달러) 대비 58.6억달러(△22.9%) 감소

 

◦ 수입규모에 좌우되는 내국수입유산스 잔액은 ‘09.1/4분기까지는 급감하였다가 ’09. 2/4분기 이후 증가세로 반전

 

 

국내은행의 내국수입유산스 추이

(단위: 억달러, %, 잔액기준)

		'07.12말	'08.6말 (A)	‘08말	'09.3월	6월	9월	‘09말(B)	증 감(B-A)
									금 액	비 율
국내은행		171.2	256.1	199.0	148.5	161.8	176.3	197.5	△58.6	△22.9
	시 중	115.2	177.0	131.0	98.0	104.0	113.0	131.0	△46.0	△26.0
	지 방	6.0	9.3	6.0	4.0	4.0	4.0	4.0	△5.3	△57.0
	특 수	49.9	69.8	62.0	46.5	53.8	59.3	62.5	△7.3	△10.5

 

 

Ⅱ

무역금융 감소배경

 

◆ 무역금융 감소는 수출입규모 축소 및 결제방식 변경(L/C방식→ 송금방식)에 따른 무역금융 수요 감소에 주로 기인하며, 환율변동성 확대▪IFRS 도입 영향 등에도 일부 기인

 

? 수출입규모 축소: 글로벌 경기침체 영향으로 세계교역이 대폭 감소^*한 영향으로 우리나라의 수출입 실적도 급감

 

* '09.1~10월 중 수출증감율(%) : 중국, 미국 등 상위 15개국 △26.8, 한국 △19.7

 

◦ 국내은행의 매입외환 및 내국수입유산스 취급실적^*도 ‘09년 상반기까지는 감소세를 지속하다가 하반기 들어 증가세로 반전

 

* 매입외환 증감(억달러) : '09.1~8월 △33.2 → '09.9~12월 +25.9

* 내국수입유산스 증감(억달러) : '09.1/4 △50.5 → '09.4~12월 +49.0

 

? 결제방식 변경: 수출대금결제방식이 L/C 방식에서 단순송금방식^*으로 전환되고 있어 무역금융 수요가 감소

 

* 단순송금방식 비중(%): '04년 35.2→ '06년 40.3→ '08년 44.5→ '09년 46.5

* 수출환어음 비중(%): '04년 34.3→ '06년 28.8→ '08년 25.7→ '09년 22.9

 

◦ 또한 국내기업의 해외지사와의 무역거래 증가 및 수입업자의 영향력 강화로 수출업자신용(shipper's Usance) 방식이 확대

 

결제방식별 수출 추이

(단위: 억달러, %, %p)

	'04년(A)	'05년	'06년	'07년	'08년	'09년(B)		증 감 (B-A)
							'09.상
수출환어음1)	34.3	20.0	28.8	26.7	25.7	22.9	22.7	△11.4
단순송금2)	35.2	37.6	40.3	42.2	44.5	46.5	47.8	11.3
기 타3)	30.5	42.4	30.9	31.1	29.8	30.6	29.5	△0.1
총수출	2,538.5	2,844.2	3,254.7	3,714.9	4,220.1	3,635.3	1,656.7	-
주: 1) L/C, D/A, D/P 포함 2) T/T, M/T 포함 3) 사후송금, COD, CAD, 분할지급, 계좌이체 등 자료: 무역협회

 

? 환율변동성 확대: 이에 따라 가급적 자체 수출입과의 매칭(Matching) 등을 통해 환리스크를 해소하려는 니즈(Needs) 증가

 

* 일중 환율변동폭(원): '07년 3.0→ '08년 18.3→ '09.上 21.7→ 下 7.8

 

◦ 이에 따라 매입외환 평균이용기간도 단축(’08.上 59일→ ’09.下 42일)하고 있으며, 기존 매입외환에 대해서도 조기상환을 요청

 

매입외환 평균 운용기간 추이(○○은행 기준)

(단위 : 일)

’08上	’08下	‘09.1/4	2/4	3/4	4/4
59	50	41	35	42	42

 

? IFRS 도입 영향 : IFRS 도입 등에 따른 우량신용등급 유지 등을 위해 주요 대기업들이 선제적으로 매입외환을 감축

 

◦ IFRS가 본격 도입되는 ’11년부터는 매입외환이 채권매각에서 단기차입금계정으로 변경됨에 따라 기업의 재무비율 악화

 

- ○○은행의 주요 5대기업에 대한 매입외환 평잔은 ‘08년 4/4분기중 12.5억달러에서 금년 4/4분기 중에는 6.4억달러로 감소

 

Ⅲ

2010년 전망

 

◆ 무역금융 규모는 수출입 규모 확대, 환율변동성 완화 등의 영향으로 점차 확대될 전망

 

? 수출입 규모 확대: 세계경제 회복에 따른 국제교역량 확대^*, 국제유가 상승^** 등의 영향

 

* 세계교역신장률 전망(%): ‘09. △10.0 → ’10. 4.2% → ’11. 5.3%

* 국제유가 전망(달러/배럴, WTI, EIA기준): ‘08. 99.5 → ‘09. 61.7 → ’10. 79.8

◦ 금년중 수출은 전년대비 12.7%(4,100억달러), 수입은 전년대비 20.8%(3,900억달러) 증가할 전망 (지경부, ‘10.1)

 

? 환율변동성 완화: 외환보유액^* 등 풍부한 외화유동성 및 상대적으로 견조한 거시경제 환경 등의 영향

 

* 외환보유액(억달러): ‘08말 2,012 → ’09말 2,700 → ’10.1말 2,737

 

? 신용장방식 거래 확대: 매입외환을 이용하지 않는 선박수출^*의 감소, 교역규모 확대에 따른 수입업자의 영향력 약화 등의 영향

 

* 선박수출 전망(억달러): ‘08. 432 → ‘09. 451 → ’10. 400^f

* 국내수주잔량(백만CGT): '08말 67.4→ '09.3말 62.6→ 6말 58.1→ 12말 52.8

 

◦ L/C방식의 수출 비중은 ‘09.상반기중 22.7%에서 하반기중에는 23.1%(연중 22.9%)로 상승하였으며, 향후에도 추가 상승할 전망

 

? IFRS 도입 영향: ‘11년중 IFRS 적용으로 기업의 무역금융 수요가 위축됨에 따라 무역금융 확대 억제요인으로 작용할 전망

 

< 대응방안 >

 

□ 금융감독원에서는 은행의 무역금융 지원 실태에 대한 모니터링을 강화하고 무역금융애로상담센터 등을 통해 기업의 무역금융 관련 애로사항을 적극적으로 해결하는 한편,

 

* 금감원은 지난해 외환건전성감독제도 개편시 무역금융에 대한 유동화 가중치를 100%로 인정함으로써 은행의 매입외환 확대를 유도

 

◦ 무역금융의 안정성 제고를 위해서는 외환시장 안정성이 선결 요건임을 감안하여 은행권 외채만기구조 장기화^* 등을 지속적으로 추진할 계획임

 

* 중장기 외화차입 확대 및 단기 외화차입 상환 유도 지속

 

 

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