스타트업이 알아야 할 벤처 캐피탈 펀딩의 비밀

스타트업이 알아야 할 벤처 캐피탈 펀딩의 비밀

이번 블로그는 양키들이 스타트업 비즈니스에서 벤처 캐피탈 자금조달의 7단계 방법이라는 제목의 기사를 정리 각색하여 조금은 다를 수 있지만 전체적 맥락은 동일 하다고 판단하여 변방 컨설턴트(?) 입장에서 쌉소리를 풀어봅니다.

 

벤처 캐피탈 자금 조달은 스타트업에게 성장과 성공의 기회를 제공한다. 벤처 캐피탈은 고성장 잠재력이 있는 스타트업에 자금을 제공하는 투자 회사다. 벤처 캐피탈 자금은 스타트업에게 다음과 같은 긍정적인 영향을 미칠 수 있다. 성장을 위한 자금 확보: 벤처 캐피탈은 스타트업이 제품 개발, 마케팅, 영업, 인재 영입 등의 활동에 필요한 자금을 확보할 수 있도록 지원한다. 전문적인 조언과 지원: 벤처 캐피탈은 스타트업에게 재무, 마케팅, 운영 등 다양한 분야의 전문적인 조언과 지원을 제공한다. 기업 가치 상승: 벤처 캐피탈 투자는 스타트업의 기업 가치를 높이는 데 도움이 될 수 있다.   벤처 캐피탈 자금을 확보하기 위해서는 다음과 같은 단계를 거쳐야 한다. 벤처 캐피탈 회사를 찾기: 벤처 캐피탈 회사는 다양한 산업과 단계의 스타트업에 투자한다. 스타트업은 자신의 사업과 투자 전략에 적합한 벤처 캐피탈 회사를 찾는 것이 중요하다. 투자제안서 작성: 투자제안서는 벤처 캐피탈 회사에 스타트업의 비즈니스 모델, 시장 잠재력, 성장 전략 등을 설명하는 문서다. 투자제안서는 스타트업의 성공 가능성을 보여주는 명확하고 설득력 있는 내용으로 작성되어야 한다. 벤처 캐피탈 회사와의 미팅: 벤처 캐피탈 회사는 투자제안서를 검토한 후 스타트업과 미팅을 진행한다. 미팅에서는 스타트업의 비즈니스 모델과 운영에 대한 질문이 이루어지며, 스타트업은 벤처 캐피탈 회사의 질문에 답변하고 투자에 대한 의지를 보여야 한다.   벤처 캐피탈 자금 조달은 쉽지 않은 과정이지만, 성공적으로 자금을 조달할 경우 스타트업은 빠르게 성장하고 성공할 수 있는 기회를 얻을 수 있다.

생략! 하단 " 주옥(?) 같은 변방 비즈니스 모델 썰"으로 대신합니다.

[본문]

 

벤처 캐피탈 펀딩을 받는 7가지 단계

벤처 캐피탈(VC) 펀딩은 자신의 비즈니스에 대한 일부 소유권을 투자자에게 주고 대가로 자금을 받는 과정이다. 벤처 캐피탈 펀딩은 자신의 비즈니스 가치를 결정하고, 필요한 자금 규모를 정하고, 투자자에게 피칭을 준비하는 것부터 시작된다. 피칭의 세부사항을 정리하면, 잠재적인 투자자를 찾고, 피칭을 발표한다. 관심 있는 벤처 캐피탈리스트가 나타나면, 펀딩에 대한 약정서를 협상한다. 벤처 캐피탈 투자자들은 그 후에 자신의 비즈니스를 더 깊이 파악하기 위해 철저한 심사 과정을 거친다. 만약 비즈니스가 합격하면, 거래를 마무리하고 자금을 받는다.

 

이 글에서는 벤처 캐피탈 펀딩을 받기 위한 7가지 단계에 대해 설명하겠다.

 

1. 비즈니스 가치 평가하기

 

비즈니스 가치와 벤처 라운드의 크기는 서로 연결되어 있다. 벤처 캐피탈리스트들은 보통 자금을 제공하는 대신 회사의 일정한 비율을 차지하기를 선호한다. 따라서, 가치 평가가 높을수록 더 많은 자금을 모을 수 있다. 그러나 비즈니스의 가치는 벤처 캐피탈 펀딩을 받을 때 대부분 자신의 제어력 밖에 있다. 전문 평가사를 이용하여 비즈니스의 가치를 결정하거나 통계 모델을 이용하여 비즈니스의 가치를 평가해도, 벤처 캐피탈리스트와 협상을 시작하면 이러한 가치 평가는 의미가 없어진다.

 

일부 연구와 재무 모델을 이용하여 비즈니스 가치를 추정할 수 있다. 비즈니스의 가치를 결정하는 정확한 방법은 비즈니스와 업종에 따라 다르다. 일반적으로, 회사의 연역, 성장 속도, 리더십, 매출과 현금 흐름, 특허, 사용자 또는 고객 기반 등에 주목한다. 이미 매출과 수익이 있는 기업이라면 전통적인 방법을 사용하여 가치 평가를 할 수 있다.

 

비즈니스 가치를 결정하는 세 가지 일반적인 방법은 다음과 같다.

• 순자산 가치법: 이 방법은 장부상의 모든 자산의 가치를 더하고 장기 부채를 빼는 방법이다. 이 방법은 벤처 캐피탈에게 좋은 방법이 아니다. 왜냐하면 투자자들은 비즈니스의 미래 현금 흐름에 더 관심이 있기 때문이다.
• 이익 배수법: 회사가 수익성이 있다면 연간 이익의 배수를 사용할 수 있다. 일반적으로 사용되는 지표는 이자, 감가상각, 및 법인세 이전 순이익(EBITDA)이다. 그러나 배수는 EBITDA의 미래 성장에 크게 영향을 받으며, 이는 매우 추측적일 수 있다.
• 할인현금흐름법: 할인현금흐름법은 미래 현금 흐름에 대한 예측을 이용하고 이자율을 적용하여 가치를 계산하는 방법이다. 이 방법은 예측된 현금 흐름이 매우 추측적인 특성 때문에 어려울 수 있다.

 

대부분의 벤처 거래에서는 전통적인 가치 평가 방법이 효과적이지 않다. 모든 비즈니스가 다르기 때문에 가치 평가를 위한 일반적인 공식을 만들기 어렵다. 가치 평가는 회사가 필요로 하는 금액, 회사의 지분을 얼마나 포기할 것인지, 벤처 캐피탈리스트가 그 지분에 대해 얼마나 지불할 것인지의 조합이다

 

2. 필요한 자금 규모 결정하기

 

비즈니스 가치를 평가한 후에는 필요한 자금 규모를 결정해야 한다. 이는 비즈니스의 성장 단계와 목표에 따라 달라진다. 일반적으로, 벤처 캐피탈 펀딩은 다음과 같은 네 가지 라운드로 나뉜다.

 

• 시드 라운드: 시드 라운드는 비즈니스의 초기 단계에서 진행되는 펀딩이다. 보통 10만 달러에서 200만 달러 사이의 자금을 모으며, 비즈니스 모델을 검증하고, 프로토타입을 개발하고, 시장 조사를 수행하는 데 사용된다.
• 시리즈 A 라운드: 시리즈 A 라운드는 비즈니스가 이미 시장에 진입하고, 수익을 창출하고, 성장 가능성을 입증한 경우에 진행되는 펀딩이다. 보통 200만 달러에서 1500만 달러 사이의 자금을 모으며, 제품 개발을 완성하고, 마케팅과 판매를 확대하고, 팀을 구성하는 데 사용된다.
• 시리즈 B 라운드: 시리즈 B 라운드는 비즈니스가 이미 안정적인 수익과 고객 기반을 갖춘 경우에 진행되는 펀딩이다. 보통 1000만 달러에서 5000만 달러 사이의 자금을 모으며, 국내외로 확장하고, 경쟁력을 강화하고, 새로운 시장에 진입하는 데 사용된다.
• 시리즈 C 이상 라운드: 시리즈 C 이상 라운드는 비즈니스가 이미 성공적이고 유명한 경우에 진행되는 펀딩이다. 보통 1억 달러 이상의 자금을 모으며, 인수나 합병을 준비하거나, IPO를 계획하거나, 새로운 제품이나 서비스를 출시하는 데 사용된다.

 

필요한 자금 규모를 결정할 때는 다음과 같은 요소들을 고려해야 한다.

 

• 비즈니스의 성장 속도와 목표: 비즈니스가 얼마나 빠르게 성장하고자 하는지와 어떤 목표를 달성하고자 하는지에 따라 필요한 자금 규모가 달라진다. 보통, 성장 속도가 높고 목표가 큰 경우에는 더 많은 자금이 필요하다.
• 비즈니스의 수익성과 소비 율: 비즈니스가 얼마나 수익성이 있고 얼마나 많은 현금을 소비하는지에 따라 필요한 자금 규모가 달라진다. 보통, 수익성이 낮고 소비율이 높은 경우에는 더 많은 자금이 필요하다.
• 향후 펀딩 가능성과 타이밍: 비즈니스가 다음 번 펀딩을 받을 수 있는 가능성과 타이밍에 따라 필요한 자금 규모가 달라진다. 보통, 향후 펀딩의 가능성이 낮고 타이밍이 늦은 경우에는 더 많은 자금이 필요하다.

 

필요한 자금 규모를 결정할 때는 너무 적거나 너무 많은 자금을 요청하지 않는 것이 중요하다. 너무 적은 자금을 요청하면 비즈니스의 성장을 제한하거나, 다시 펀딩을 받기 위해 시간과 노력을 낭비하거나, 투자자들의 관심을 잃을 수 있다. 너무 많은 자금을 요청하면 비즈니스의 가치를 과대평가하거나, 투자자들의 기대치를 충족시키지 못하거나, 비즈니스의 지분을 너무 많이 포기할 수 있다.

 

3. 투자자에게 피칭을 준비하기

 

투자자에게 피칭을 준비하는 것은 벤처 캐피탈 펀딩을 받기 위한 가장 중요한 단계다. 투자자에게 피칭을 준비하는 것은 다음과 같은 세 가지 요소로 구성된다.

 

• 투자자 목록 만들기: 투자자 목록을 만들 때는 자신의 비즈니스와 관련된 업종, 지역, 단계, 규모, 전략 등에 맞는 투자자를 찾아야 한다. 투자자 목록을 만들기 위해 인터넷 검색, 네트워킹, 추천, 이벤트 등을 활용할 수 있다. 투자자 목록을 만들 때는 가능한 한 많은 정보를 수집하고, 연락 방법, 관심 분야, 이전 투자 사례, 평판 등을 파악해야 한다.

 

• 피칭 덱(pitching deck) 만들기: 피칭 덱은 자신의 비즈니스를 소개하고, 문제와 해결책을 제시하고, 시장과 경쟁력을 분석하고, 비즈니스 모델과 재무 계획을 설명하고, 팀과 비전을 공유하는 슬라이드 자료다. 피칭 덱은 보통 10장에서 20장 사이의 슬라이드로 구성되며, 간결하고 명확하고 유혹적이어야 한다. 피칭 덱을 만들 때는 다음과 같은 팁들을 참고할 수 있다.

 

• 일정 예약하기: 일정 예약하기는 투자자들과의 만남을 잡는 과정이다. 일정 예약하기를 위해서는 투자자들에게 이메일이나 전화를 통해 연락해야 한다. 연락할 때는 자신의 비즈니스에 대한 간단한 소개와 피칭을 하고자 하는 이유와 시간을 명시해야 한다. 연락할 때는 피칭 덱이나 웹사이트와 같은 추가 자료를 첨부할 수 있다. 연락할 때는 친절하고 존중하고 직접적이어야 한다.

 

 

4. 투자자에게 피칭하기

 

투자자에게 피칭하기는 자신의 비즈니스를 소개하고, 투자자들의 관심과 신뢰를 얻고, 펀딩을 받기 위한 기회를 만드는 과정이다. 투자자에게 피칭하기는 다음과 같은 두 가지 방식으로 진행될 수 있다.

 

• 온라인 피칭: 온라인 피칭은 비디오 콘퍼런스나 웹사이트와 같은 온라인 플랫폼을 통해 피칭을 하는 방식이다. 온라인 피칭은 시간과 장소의 제약이 적고, 다양한 투자자들과 연결할 수 있다는 장점이 있다. 그러나 온라인 피칭은 기술적인 문제나 네트워크 지연과 같은 위험이 있으며, 투자자들과의 상호작용이 제한적일 수 있다. 온라인 피칭을 할 때는 다음과 같은 팁들을 참고할 수 있다.

 

• 오프라인 피칭: 오프라인 피칭은 대면으로 만나서 피칭을 하는 방식이다. 오프라인 피칭은 기술적인 문제나 네트워크 지연과 같은 위험이 없으며, 투자자들과의 상호작용이 활발할 수 있다는 장점이 있다. 그러나 오프라인 피칭은 시간과 장소의 제약이 있으며, 다양한 투자자들과 연결하기 어려울 수 있다. 오프라인 피칭을 할 때는 다음과 같은 팁들을 참고할 수 있습니다.

 

5. 펀딩에 대한 약정서 협상하기

 

펀딩에 대한 약정서 협상하기는 투자자들과의 펀딩 조건을 정하는 과정이다. 펀딩에 대한 약정서 협상하기는 보통 다음과 같은 두 가지 단계로 이루어진다.

 

• 텀시트 작성하기: 텀시트는 펀딩의 주요 조건을 요약한 문서다. 텀시트는 법적으로 구속력이 없으며, 펀딩 거래의 청사진 역할을 한다. 텀시트는 보통 투자자들이 제안하고, 창업자들이 검토하고, 양측이 협상하는 과정을 거친다. 텀시트에는 다음과 같은 내용이 포함될 수 있다.

 

• 최종 계약서 작성하기: 최종 계약서는 펀딩의 모든 조건을 상세하게 기술한 문서다. 최종 계약서는 법적으로 구속력이 있으며, 펀딩 거래의 완성 역할을 한다. 최종 계약서는 보통 변호사들이 작성하고, 창업자들과 투자자들이 검토하고, 양측이 서명하는 과정을 거친다. 최종 계약서에는 다음과 같은 내용이 포함될 수 있다.

 

6. 심사 과정 거치기

 

심사 과정 거치기는 투자자들이 자신의 비즈니스를 더 깊이 파악하기 위해 수행하는 조사와 검증 과정이다. 심사 과정 거치기는 보통 다음과 같은 세 가지 단계로 이루어진다.

 

• 기업 방문하기: 기업 방문하기는 투자자들이 자신의 비즈니스의 실제 상황을 직접 확인하기 위해 방문하는 과정이다. 기업 방문하기를 통해 투자자들은 자신의 비즈니스의 제품이나 서비스, 팀과 문화, 시설과 장비, 고객과 파트너 등을 평가할 수 있다. 기업 방문하기를 준비할 때는 다음과 같은 팁들을 참고할 수 있다(생략).
• 배경 조사하기: 배경 조사하기는 투자자들이 자신의 비즈니스에 관련된 정보를 수집하고 검증하기 위해 수행하는 과정이다. 배경 조사하기를 통해 투자자들은 자신의 비즈니스의 역사와 성장, 재무와 법률, 기술과 지식재산권, 고객과 시장 등을 분석할 수 있다. 배경 조사하기를 대응할 때는 다음과 같은 팁들을 참고할 수 있다(생략).
• 참조 확인하기: 참조 확인하기는 투자자들이 자신의 비즈니스의 신뢰성과 평판을 검증하기 위해 수행하는 과정이다. 참조 확인하기를 통해 투자자들은 자신의 비즈니스와 관련된 다른 이해당사자들의 의견과 경험을 들을 수 있다.

 

7. 거래 마무리하고 자금 받기

 

거래 마무리하고 자금 받기는 투자자들과의 펀딩 거래를 완료하고, 자금을 입금받는 과정이다. 거래 마무리하고 자금 받기는 보통 다음과 같은 세 가지 단계로 이루어진다.

 

• 서명하기: 서명하기는 투자자들과의 펀딩 계약서에 서명하여 법적으로 구속력을 부여하는 과정이다. 서명하기를 할 때는 투자자들과의 합의된 조건과 금액이 정확하게 기록되어 있는지 확인하고, 변호사나 전문가의 도움을 받아야 한다.
• 입금받기: 입금받기는 투자자들이 제공한 자금을 자신의 계좌에 입금받는 과정이다. 입금받기를 할 때는 투자자들과의 합의된 방법과 시간에 따라 자금을 받아야 하고, 수수료나 세금 등이 적절하게 공제되었는지 확인해야 한다.
• 보고하기: 보고하기는 투자자들에게 자신의 비즈니스의 진행 상황과 성과를 정기적으로 알려주는 과정이다. 보고하기를 할 때는 투자자들과의 합의된 형식과 주기에 따라 보고서나 뉴스레터와 같은 자료를 제공해야 하고, 피드백이나 조언을 받아야 한다.

 

이상으로 벤처 캐피탈 펀딩을 받기 위한 7가지 단계에 대해 설명했다. 벤처 캐피탈 펀딩은 창업자들에게 많은 장점을 제공할 수 있지만, 동시에 많은 도전과 위험을 수반한다. 따라서, 창업자들은 자신의 비즈니스와 목표에 맞는 펀딩 방식을 신중하게 선택하고, 준비하고, 진행해야 한다.

 

[주옥(?) 같은 변방 비즈니스 모델 썰]

스타트업을 위한 경영 컨설팅 서비스   스타트업을 하시는 분들, 혹시 이런 생각을 해보신 적 있나요? -       내가 만든 비즈니스가 정말 잘 될까? 사람들이 내 제품이나 서비스를 좋아할까? -       투자자들에게 내 비즈니스를 어떻게 설명해야 할지 모르겠다. 피칭을 잘 하고 싶은데, 어디서부터 시작해야 할지 막막하다. -       펀딩을 받으려면 어떤 조건이나 계약서를 받아야 할지 잘 모르겠다. 투자자들과의 협상이나 검토가 너무 어렵고 복잡하다. -       펀딩을 받은 후에도 투자자들과 계속 연락하고 보고해야 한다는 게 부담스럽다. 내 시간과 노력이 다른 일에 쓰고 싶다.   이런 고민들을 해결해 드릴 수 있는 친절하고 재미있는 경영 컨설팅 서비스가 있다.   ARDC는 스타트업의 성공을 위해 다음과 같은 서비스를 제공한다. -       비즈니스 가치 평가: ARDC는 스타트업의 비즈니스가 얼마나 가치가 있는지 정확하게 알려드린다. 그리고 얼마나 많은 돈을 받아야 하고, 얼마나 많은 주식을 줘야 하는지도 알려드린다. 저희는 스타트업의 나이, 성장 속도, 리더십, 돈 버는 능력, 특허, 사용자 또는 고객 수 등을 보고 비즈니스 가치를 계산한다. -       투자자 피칭 준비: 저희는 스타트업의 투자자 피칭을 쉽고 재미있게 준비하고 도와드린다. ARDC는 스타트업과 관련된 업종, 지역, 단계, 규모, 전략 등에 따라 투자할 수 있는 투자자들의 목록을 찾아드리고, 스타트업의 문제와 해결책, 시장과 경쟁력, 돈 버는 방법과 계획, 팀과 비전 등을 간단하고 명확하게 보여주는 슬라이드 자료를 만들어 드리며, 인터넷이나 직접 만나서 하는 피칭에 대해 미리 연습하고 조언해 드린다. -       펀딩 계약서 협상: ARDC는 스타트업의 펀딩 계약서를 전문적으로 협상하고 검토해 드린다. ARDC는 스타트업의 비즈니스 가치와 목표에 맞게 돈의 규모와 종류, 권리와 의무, 운영과 결정 등을 포함하는 간단한 문서와 자세한 문서를 작성하고 서명해 드리며, 변호사나 전문가의 도움을 받아 법적으로 안전하게 거래를 진행해 드린다. -       펀딩 후 관리: ARDC는 스타트업의 펀딩 후 관리를 체계적으로 도와 드린다. ARDC는 스타트업의 비즈니스의 진행 상황과 성과를 정기적으로 투자자들에게 알려드리고, 피드백이나 조언을 받아 드리며, 투자자들과의 관계를 유지하고 강화해 드린다.   ARDC는 스타트업의 성공을 위해 최선을 다하겠습니다. ARDC의 서비스에 관심이 있으시다면, 지금 바로 비밀 댓글로 저희에게 연락해 주세요. ARDC는 스타트업의 비즈니스를 함께 즐겁게 성장시켜 나가겠습니다. 감사합니다.   Q&A 어떤 스타트업이 ARDC 서비스를 이용할 수 있나요? ARDC 서비스는 다양한 스타트업에게 적합합니다. ARDC는 다음과 같은 조건을 만족하는 스타트업을 대상으로 합니다. 비즈니스 모델이나 제품이나 서비스가 혁신적이고 독창적이며, 시장의 문제를 해결하거나 가치를 제공할 수 있는 스타트업. 투자자들에게 피칭을 하고 펀딩을 받고자 하는 의지와 열정이 있는 스타트업. 펀딩을 받기 위한 조건이나 계약서를 협상하고 검토하는 데 전문적인 지식과 경험이 부족한 스타트업. 펀딩을 받은 후에도 투자자들과의 관계를 유지하고 보고하는 데 체계적인 방법이 필요한 스타트업. ARDC는 이러한 스타트업들에게 최고의 경영 컨설팅 서비스를 제공할 수 있습니다. ARDC는 스타트업의 비즈니스 가치를 평가하고, 투자자 피칭을 준비하고, 펀딩 계약서를 협상하고, 펀딩 후 관리를 도와드립니다. ARDC는 스타트업의 성공을 위해 최선을 다하겠습니다. . 다른 경영 컨설팅 회사와 차별화되는 특징은 무엇인가요? ARDC는 다른 경영 컨설팅 회사와 차별화되는 특징을 가지고 있습니다. ARDC의 특징은 다음과 같습니다. ARDC는 스타트업에만 전문화된 경영 컨설팅 서비스를 제공합니다. ARDC는 스타트업의 특성과 니즈를 잘 이해하고, 스타트업의 성장 단계와 목표에 맞는 맞춤형 서비스를 제공합니다. ARDC는 창의적이고 혁신적인 컨텐츠를 생성할 수 있는 인공지능 모델을 활용합니다. ARDC는 시장 조사, 경쟁 분석, 비즈니스 모델, 재무 계획 등에 필요한 데이터와 정보를 빠르고 정확하게 수집하고 분석하며, 피칭 덱, 데모, 광고 등에 필요한 시각적이고 독창적인 자료를 만들어 드립니다. ARDC는 친절하고 재미있는 커뮤니케이션을 통해 스타트업과의 관계를 유지합니다. ARDC는 스타트업의 의견과 요구에 귀 기울이고, 적극적으로 응답하고, 성실하고 정직하게 대응합니다. 또한, ARDC는 스타트업에게 격려와 지지를 보내고, 재미있고 유익한 정보와 자료를 공유합니다. ARDC는 이러한 특징들로 인해 다른 경영 컨설팅 회사와 차별화됩니다. ARDC는 스타트업의 성공을 위해 최선을 다하겠습니다. 감사합니다.